Opciones De Acciones 2017

Entender las opciones de acciones de empleados Por NerdWallet. 03 de diciembre de 2013, 03:12:26 PM EDT ¿Su nuevo trabajo ofrece opciones de acciones para usted Para muchos es un gran incentivo para unirse a una nueva empresa. Google (GOOG) tiene que ser el ejemplo más destacado, con las historias legendarias de miles de empleados originales convirtiéndose en multimillonarios, incluyendo la masajista en casa. A continuación se muestra información que le ayudará a entender las opciones sobre acciones un poco mejor si está confundido acerca de cómo funcionan. Cómo funcionan las opciones de acciones Aunque las opciones de compra de acciones de los empleados han perdido un poco de su brillo desde que la crisis financiera mundial - que se sustituye cada vez más por las opciones de acciones restringidas - sigue representando casi un tercio del valor de los paquetes de incentivos ejecutivos Firma de consultoría de compensación James F. Reda Associates. ¿Quieres opciones de acciones Youre va a encontrar más difíciles de encontrar en estos días, debido principalmente a los cambios en las leyes fiscales y reciente blow-back de los empleados que trabajan para las empresas golpeadas por la recesión y cansado de la celebración de fuera de las opciones sin valor, . De hecho, las opciones de acciones de los empleados alcanzaron su punto máximo en la popularidad en 1999. Pero si anotas un concierto con opciones, heres cómo funcionará. El otorgamiento de opciones sobre acciones le otorga el derecho de comprar acciones de su empresa por un precio fijo en una fecha futura y por un tiempo determinado. Bueno, utilice GOOG como ejemplo. Digamos que usted estaba entre los afortunados Nooglers contratados cuando GOOG estaba emitiendo opciones de acciones en 500. Usted obtiene el derecho de comprar 1000 acciones a 500 (el precio de la subvención) después de dos años (el período de adquisición) y usted tiene diez años para ejercer la Opciones (comprar las acciones). Si el precio de las acciones de Googles es menos de 500 cuando sus acciones son adquiridas están fuera del dinero y youre fuera de suerte. Usted no tiene que comprar las acciones a pérdida, que acaba de caducar sin valor, a menos que las acciones rebotes y obtiene por encima de su precio de ejercicio - o si la empresa decide generosamente revalorizar el precio de ejercicio original. Pero si GOOG es más de 1000, como es ahora, abrir el champán youre en el dinero Usted puede comprar 1000 acciones a 500, a continuación, venderlos y el bolsillo de medio millón de dólares de beneficio. Sólo ten cuidado con la factura de impuestos que sigue. En algunos casos, usted puede ejercer sus opciones y luego aferrarse a la acción durante al menos un año antes de venderlos y pagar una tasa impositiva más baja. Las opciones tienen un montón de consecuencias fiscales a considerar. Si tiene preguntas sobre sus opciones sobre acciones, consulte a un asesor. La desventaja de las opciones de acciones de los empleados A pesar de ese hecho de que las opciones pueden hacer millonarios de masajistas, hay algunas desventajas: Opciones de acciones puede ser un poco complicado. Por ejemplo, diferentes tipos de opciones sobre acciones tienen diferentes consecuencias fiscales. Existen opciones no calificadas y opciones de acciones de incentivos (ISO), ambas con activadores de impuestos específicos. Las opciones pueden caducar sin valor. Imagine la emoción de una concesión seguida por la agonía de un flop de acciones. En lugar de actuar como un incentivo de los empleados, las opciones emitidas por un tropiezo puede muck-up moral. Saber cuándo y cómo ejercer las opciones de acciones puede ser nervioso wracking. ¿Ha alcanzado su pico de la bolsa ¿Volverá a rebotar desde mínimos históricos Ejercicio y mantener o ejercer y vender Y se puede obtener demasiado invertido en acciones de la empresa. La celebración de un montón de opciones puede conducir a una inesperada o una caída. Usted simplemente no puede depositar en ellos hasta theyre en el dinero y en su bolsillo. Las opciones sobre acciones de los empleados pueden ser un extraordinario constructor de riqueza. Con un aumento del precio de las acciones de la empresa y una escalera de adquisición, es casi como una cuenta de ahorros forzados. Y que puede ser una opción vale la pena tomar. Neda Jafarzadeh es analista financiera de NerdWallet. Un sitio dedicado a ayudar a los inversores a tomar mejores decisiones financieras con su money. Options Calendario de vencimiento 2013 Copyright copy 2016 MarketWatch, Inc. Todos los derechos reservados. Al usar este sitio, usted acepta los Términos de Servicio. Política de privacidad y política de cookies. Intraday Datos proporcionados por SIX Financial Information y sujeta a condiciones de uso. Datos históricos y actuales al final del día proporcionados por SIX Financial Information. Datos intradía retrasados ​​por necesidades de intercambio. SP / Dow Jones Indices (SM) de Dow Jones Company, Inc. Todas las cotizaciones son en tiempo de cambio local. Datos de última venta en tiempo real proporcionados por NASDAQ. Más información sobre los símbolos negociados de NASDAQ y su estado financiero actual. Los datos intradía retrasaron 15 minutos para el Nasdaq, y 20 minutos para otros intercambios. SP / Dow Jones Indices (SM) de Dow Jones Company, Inc. Los datos intradiarios de SEHK son proporcionados por SIX Financial Information y tienen al menos 60 minutos de retraso. Todas las cotizaciones son en tiempo de intercambio local. Acerca de un año atrás presenté una serie de artículos sobre el tema anterior, sobre todo como una introducción, pero con suficiente profundidad para ofrecer alguna información útil para el inversor individual típico. La serie original salió justo antes del dramático compromiso legislativo de última hora alcanzado a finales de 2012. En este artículo voy a recapitular los cambios que afectan a los inversionistas incluidos en esta legislación, además voy a ampliar varios subtemas abordados en el anterior Artículos, en un esfuerzo para aclarar más algunas cuestiones bastante nudosas planteadas. Los seis artículos originales, con enlaces, fueron: La Ley de Socorro a Contribuyentes de 2012 - Impacto del Inversor Las tasas de impuestos reducidos para dividendos calificados y ganancias de capital a largo plazo, que expiran después de 2012, se hicieron permanentes. Se amplió el número de escalones de impuestos y se añadió una nueva tasa ligeramente superior (para dividendos calificados y ganancias de capital a largo plazo) para los contribuyentes en el nuevo grupo más alto. Específicamente, las ganancias reducidas de dividendos calificados y ganancias de capital a largo plazo son cero para los contribuyentes entre los 10-15, 15 para los 25, 28, 33 y 35 corchetes, y 20 para los contribuyentes en el nuevo grupo de 39.6. Todas las demás normas relativas a la calificación de los dividendos de los tipos reducidos permanecen intactas. El nuevo impuesto de 3.8 sobre los ingresos netos de la inversión, para los contribuyentes de ingresos más altos, no se vio afectado por el acuerdo de fin de año, y será efectivo a partir de 2013. Otra actualización que ha sido anunciada recientemente por el IRS sobre la aplicación en curso de la Emergencia Económica de Estabilización En el Formulario 1099-B, es que la expansión del informe de base de costos para incluir opciones, títulos de deuda y todos los otros instrumentos financieros se ha retrasado en el informe de impuestos del año 2014. Se suponía que iba a entrar en vigor para el año fiscal 2013. Para el 2013, los inversores reportarán las operaciones de opciones en el formulario 8949 como valores no cubiertos, igual que antes. Aclaración sobre la Deducción del Interés del Inversor El debate en el primer artículo, con respecto al gasto de intereses de los inversionistas deducibles, necesita mayor aclaración: Los gastos por intereses de los inversionistas, tales como intereses de margen o interés sobre la deuda para llevar inversiones, son deducibles en la medida en que el inversor tenga inversiones compensatorias Ingresos, que por lo general se limita a los intereses o dividendos no calificados. Un inversor debe detallar las deducciones en el Anexo A para aprovechar esta deducción. El Formulario 4952 generalmente se completa para determinar la deducción del interés de inversión, pero puede omitirse si el interés del inversionista no es más que el ingreso del inversionista compensador de intereses y dividendos ordinarios, no hay otros gastos del inversionista y no hay Del año anterior. Si hay otros gastos de inversión, pueden utilizarse para reducir los ingresos de inversión disponibles y, por lo tanto, los intereses de inversión que pueden deducirse. El formulario 4952 es requerido en este caso. Estos gastos sólo tienen efecto si, cuando se combinan con todas las demás deducciones detalladas misceláneas, exceden de 2 de AGI de ingreso bruto ajustado. Vea el Formulario 4952 Instrucciones para más detalles. El segundo artículo de la serie original, en Dividendos, explicó adecuadamente el requisito del período de tenencia de 60 días durante el período de 121 días que abarca la fecha ex-dividendo, para un dividendo Para ser calificado, así que no lo repetiré aquí. El sexto artículo de la serie, Straddles y llamadas cubiertas, explicado, así como este autor puede producir las reglas un tanto involucradas para garantizar que una llamada cubierta contra el stock largo está exenta de las reglas de cabecera IRS. Una llamada que es compatible como se explica se considera una llamada cubierta calificada, abreviada en adelante en este artículo como un QCC. Lo que necesita más aclaración es el impacto de una posición compensatoria, que no sea un CCC, sobre el requisito del período de tenencia para que los dividendos sean elegibles para los tipos de impuestos de dividendos calificados reducidos. En primer lugar, tal como está implícito en la prosa precedente, la escritura de un QCC por un tenedor de una posición accionaria larga no afecta el período de tenencia, en la medida en que cumple con el requisito para un tratamiento calificado de dividendos. Con excepción de un CCC, cualquier posición de compensación a la tenencia de acciones largas iniciada durante el período de 121 días que abarca la fecha ex-dividendo hace que el período de tenencia de dividendos sea suspendido, mientras la posición de compensación esté en vigor. Si el resultado es que si el stock no se mantuvo sin cobertura durante los 60 días requeridos durante el período de 121 días, el dividendo recibido no será un dividendo calificado, porque no se cumplió el requisito del período de tenencia. La posición de compensación podría ser una opción de venta, una posición corta o una llamada cubierta no calificada, entre otras posibilidades. La suspensión del período de tenencia se aplica independientemente de si la acción se ha mantenido a largo o corto plazo en el momento en que se inició la posición de compensación. Aclaración del período de tenencia para fines de corto plazo o largo plazo en acciones de largo plazo, impacto de la opción de compra escrita Las abreviaturas de las opciones de uso común en el dinero ITM, en el ATM de dinero y fuera del dinero OTM se referenciarán en la siguiente discusión. En primer lugar, si una acción se mantuvo a largo plazo en el momento en que la llamada fue escrita, el estado de largo plazo no se ve afectado. Esto se aplica si la llamada es un QCC, que está exento de las reglas de straddle de impuestos, o no. Si la acción se mantuvo a corto plazo cuando la llamada fue escrita, y la llamada no es un QCC, el período de retención se restablece a cero y no comienza a acumularse hasta que se cierre la llamada. La llamada podría ser incondicional porque era un ITM profundo, tenía menos de 30 días a la expiración cuando se inició o falló de otro modo los criterios QCC. Si la acción se mantuvo a corto plazo cuando la llamada fue escrita y la llamada cumple con todos los requisitos para ser un CCC, el impacto en el período de tenencia de la acción depende de si el precio de ejercicio de la llamada es OTM o ATM cuando está escrito o Ese punto. Si se trata de OTM o ATM, el período de tenencia de la acción no se ve afectado y el período de tenencia continúa acumulándose aunque la opción esté en vigor. Pero si la huelga de llamada fue ITM, el período de retención de acciones se suspende mientras la llamada está en vigor, retomando donde dejó sólo cuando se cierra la llamada. Todos estos escenarios son por Apéndice 2 de la guía del Consejo de Industria de Opciones, Opciones e Impuestos para el Inversor Individual, disponible aquí. Una peculiaridad adicional a tener en cuenta al escribir las llamadas contra acciones mantenidas a largo plazo en el momento de iniciar el CCC con un precio de ejercicio ITM, es que una pérdida posterior en la opción, por una transacción de cierre, debe ser reportada como un largo plazo , Contrariamente a la regla habitual para las transacciones de opciones cortas siempre siendo ganancias o pérdidas a corto plazo independientemente de cuánto tiempo estuvieron abiertas. Varios Omisiones / Correcciones / Aclaraciones En el primer artículo, al discutir la migración de ser un inversionista a un comerciante activo y establecer un negocio comercial para ser reportado en el Anexo C, se debería haber notado que un comerciante de valores no es responsable por Impuesto de trabajo autónomo. Esto es así, independientemente de que se haya hecho o no una elección de marca al mercado de la Sección 475 (f). En el artículo Ganancias y pérdidas de capital, el código de la Forma 8949 a utilizar al realizar un ajuste porque el 1099B muestra los ingresos brutos de las ventas, excluyendo los gastos de venta, es E. El artículo incorrectamente declaró O era el código que debía utilizar. La Publicación 550 del IRS, Ingresos y Gastos de Inversión y las Instrucciones del Formulario 8949 muestran correctamente un E como el código apropiado para usar. Este es el único error real que conozco en la serie de artículos originales, al menos hasta ahora. El informe line-by-line para el Formulario 8949 puede evitarse en al menos un caso, mediante el cual una posición en una acción fue adquirida de forma incremental, en varias transacciones, y luego vendida al mismo tiempo, y todas las fechas de adquisición, La fecha de venta, son a largo plazo oa corto plazo. En este caso, ingrese VARIOS para la Fecha Adquirida e ingrese el costo total de todas las compras, incluidas las comisiones, en la columna Base de costos. Este ejemplo está en la Publicación 550 del IRS. Lógicamente, se podría pensar que tal resumen sería permitido para ambas partes, adquisiciones y disposiciones, siempre y cuando todas las transacciones sean a largo plazo oa corto plazo, pero no asumiría esto. El IRS puede querer ver detalles sobre las columnas de ventas que coinciden con los informes 1099B. En cualquier caso, no aparecen otros ejemplos aparte del caso aludido en la Publicación 550. Más antecedentes y detalles sobre las reglas y los impactos del Straddle del IRS Mi artículo final de la serie original trató sobre las cabeceras de impuestos y la excepción de llamadas cubiertas. Existen reglas muy detalladas, como se explica en el artículo, que deben seguirse para asegurar que las llamadas cubiertas sean llamadas cubiertas calificadas y, por lo tanto, están fuera del alcance de las reglas straddle. A continuación se presenta un breve resumen de la evolución de estas normas y una mayor clarificación del posible impacto sobre un inversor. El Formulario 6781 entra en juego con los impuestos a horcajadas, y también para operaciones de opciones de índices, siendo estas últimas consideradas como contratos de la Sección 1256. La ley del impuesto de la recuperación económica de 1981 creó la primera iteración de la sección 1092, que contiene las reglas del caballo de montar del impuesto del IRS. Antes de ese momento, el principio de realización era la regla operativa en materia de tributación de los ingresos de capital, en que los ingresos, ganancias o pérdidas imponibles, sólo se podían reconocer cuando se cerraban las posiciones. El estado tributario de la mente que dio lugar a las reglas de cabalgadura fue el pensamiento de que la única dependencia del principio de realización significaba que el impuesto sobre la renta del capital se había convertido en opcional, con pérdidas tomadas actualmente y ganancias diferidas indefinidamente por inversionistas expertos. El problema inmediato que la legislación inicial abordaba era el uso de contratos de futuros para crear pérdidas artificiales a través de posiciones económicamente compensatorias. Con el crecimiento de las opciones, las reglas se ampliaron en 1984 para abarcar opciones y acciones, y el QCC se definió como una excepción permisible. La Ley de Alivio de Contribuyentes de 1997 amplió aún más las reglas y eliminó la estrategia de corto contra la caja, entre otras, con las nuevas reglas para la venta constructiva de una posición financiera apreciada. La Ley de Creación de Empleos de 2004 amplió aún más las normas, eliminando las excepciones de las acciones, con excepción de las CCC, y revisó las normas Manejo de las horquillas identificadas. Sin duda, el juego de gato y ratón entre el IRS y los estrategas de impuestos continuará en el futuro. A juicio de la mayoría de los profesionales tributarios, las reglas de straddle, tal como actualmente se interpretan, no son adecuadamente definidas / articuladas por el IRS, pero cada vez son más impactantes, ya que los números y tipos de derivados y fondos disponibles para compensaciones han explotado en los últimos años. La definición básica de una superposición de impuestos es cualquier conjunto de posiciones de compensación establecidas de manera que el riesgo de la posición total se vea disminuido sustancialmente, ya que es posible que los componentes dentro de la posición total varíen inversamente con los movimientos del mercado. Con excepción del caso de la cubierta cubierto explícitamente definido, cualquier otra posición compuesta que involucre acciones y / o opciones, con componentes de compensación que se esperaría que se muevan inversamente, podría ser considerada un impuesto por el IRS. Esto incluiría las estrategias comunes de stock / opción de los collares y las putas casadas, además de una serie de estrategias comunes de distribución de opciones, tales como spreads verticales, mariposas, cóndores, straddles, estrangulamientos, etc. Si bien un comerciante activo que elija la Sección 475 (f) marca al estado de mercado está exento de las normas de caballo de carga fiscal, los inversores activos se quedan con la capacidad mínima para cubrir sus posiciones de cartera sin arriesgarse a ser sujeto a las reglas puntuales de straddle. ¿Cuáles son estas consecuencias punitivas? Si un componente de un straddle se desecha con pérdida, la pérdida sólo puede ser tomada en la medida en que exceda las ganancias no realizadas en las posiciones restantes que comprenden el straddle. Al cierre del ejercicio, todas las ganancias y pérdidas por escalonamiento, tanto reconocidas como no, se reportan en el Formulario 6781 y se determinan las pérdidas reportadas, aquellas tomadas en exceso de las ganancias no reconocidas, si las hay. Las pérdidas que no se pueden tomar se aplazan a los años siguientes y posteriores, donde se aplican las mismas reglas, hasta que se eliminen todos los componentes del caballo. Además de no poder utilizar una pérdida en el año en que ocurre, el inversor está sujeto a una carga de mantenimiento de registros. Otra limitación es que los gastos de inversión relacionados con las posiciones de straddle no pueden deducirse, sino que deben capitalizarse agregando a la base de costos de las posiciones de straddle a las que se pueden asignar. Los cargos capitalizados se reducen por los ingresos generados por las posiciones en el straddle, como los dividendos. Los gastos capitalizados netos asignados a la base disminuirán la ganancia de capital eventual o aumentarán la pérdida de capital eventual al momento de la disposición del straddle, por lo que eventualmente se utilizarán. Un straddle identificado es un straddle donde todas las posiciones de un straddle se identifican como tales en la entrada, en los registros de negociación de los inversores. Un ejemplo sería un operador de opciones de poner en una mariposa propagación. En este caso, no se pueden utilizar pérdidas de las patas dispuestas de la cabecera identificada hasta que se descarten todas las patas de la cabalgadura. Las pérdidas no utilizadas se asignan a la base de las posiciones restantes que tienen ganancias no reconocidas, a través de una fórmula especificada por el IRS (los inversores pueden utilizar un método diferente en algunos casos) y sólo se utilizan cuando se liquida toda la posición. Definir si un straddle es un straddle identificado o no impone una carga adicional de mantenimiento de registros para el inversor. Si se introduce una nueva posición en el mismo lado del mercado que una pierna cerrada de una cabalgadura dentro de un marco de tiempo establecido (30 días), mientras que otras patas de la cabalgadura están todavía abiertas, la nueva posición se considera una posición sucesora y El aplazamiento de la pérdida de la posición cerrada original también se limita a la magnitud de cualquier ganancia no reconocida en la (s) posición (es) sucesora (s), así como ganancia no reconocida en las posiciones originales. Si usted termina siendo capaz de tomar las pérdidas en sus impuestos de las piernas cerradas de un straddle, con otras piernas todavía abiertas, sus compensaciones no funcionó muy bien, parece. Las opciones de contrato de la Sección 1256, que son opciones sobre índices de base amplia, no están sujetas a las reglas de straddle. Esto es cierto, incluso para las posiciones de compuesto, siempre y cuando todas las piernas son los contratos de la Sección 1256. Un ejemplo sería un cóndor de hierro de las opciones de OEX. Las posiciones abiertas están marcadas al mercado al cierre del ejercicio, reportadas en el Formulario 6781, y tratadas como vendidas y recompradas al cierre del ejercicio. Si un straddle es un straddle mixto, con algunas, pero no todas, las piernas son los contratos de la Sección 1256, las patas del contrato de la Sección 1256 pueden entonces estar sujetas a las reglas straddle, a diferencia de los casos en que todas las piernas son contratos de la Sección 1256. El inversionista tiene varias opciones para la forma de reportar estas en el Formulario 6781, según las instrucciones del Formulario 6781. Como se puede ver, la creación de impuestos a horcajadas y la presentación de informes adecuados en la forma 6781 probablemente no es algo que el típico inversor al por menor quiere estar involucrado. El costo de la asistencia de informes profesionales de impuestos para estos casos complejos probablemente será más que cualquier inversionista con un tamaño de cuenta inferior a seis cifras quiere gastar en presentación de impuestos. Evitar las cabalgatas impositivas, especialmente las llamadas cubiertas no calificadas, las complicaciones de venta de lavado, los problemas de recepción constructiva y otras situaciones problemáticas en primer lugar es probablemente el mejor enfoque para el inversor individual. En tales casos, el gasto de contratar a un profesional del impuesto para clasificar hacia fuera particulares puede poner una abolladura significativa en vueltas totales, posiblemente más que cualquier ganancia realizada de las estrategias complejas que provocaron situaciones complejas de la información de impuesto. Se aconseja a los inversionistas que busquen asesoramiento fiscal y asistencia profesional para manejar su propia situación tributaria. Sin embargo, convertirse en un inversionista conocedor y versado en cuestiones fiscales se ahorrará tiempo y dinero, y mejorará la probabilidad de no inadvertidamente entrar en posiciones que introducen consecuencias fiscales inesperadas, lo que puede dar lugar a declaraciones fiscales incorrectas, gastos innecesarios preparación de declaración de impuestos y posiblemente enredos Con el IRS. Voy a reiterar una vez más que no soy un profesional financiero. Soy un inversor individual que busca crecer en el conocimiento de todos los aspectos de la inversión y la gestión financiera de mis propios fondos de jubilación, incluyendo asuntos tributarios. Además del documento de la OCI referenciado y vinculado anteriormente, otros recursos en los que me he basado son la Publicación 550 del IRS, las Instrucciones del Formulario 4952 y las Instrucciones del Formulario 6781. Todos los formularios y publicaciones del IRS están disponibles en IRS. gov. El recapitulo de la evolución de las reglas de la carga impositiva fue de un Informe Especial: Examinando las Reglas de Straddle después de 25 Años, disponible aquí. Divulgación: No tengo posiciones en ninguna de las acciones mencionadas, y no planeo iniciar ninguna posición dentro de las próximas 72 horas. Escribí este artículo yo mismo, y expresa mis propias opiniones. No estoy recibiendo compensación por ello (que no sea de Buscando Alpha). No tengo ninguna relación comercial con ninguna compañía cuyas acciones se mencionan en este artículo. Creo que los impuestos y su impacto en los retornos están subestimados, probablemente porque pueden llegar a ser tan complejos tan rápidamente. Muchas personas que han salido con ignorando las consecuencias fiscales de caballos y similares en el pasado pueden averiguar acerca de estas reglas del IRS de la manera más difícil, ya que el IRS aprieta los requisitos de informes y aplicación de forma significativa en los próximos años.